Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là một quỹ tiền vàng số đang quản trị tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 căn nhà đồng sáng lập Dường như đã lẩn trốn các Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong hai đồng sáng lập đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, rất nhiều người Rất có thể bắt đầu khởi động chọn lựa. Những người tiêu dùng ko nhất máy giảm mỡ kéo theo theo làn sóng e hãi kia", Su Zhu chia sẻ.
Quỹ đầu tư chi tiêu huyết mặt trong thị trường tiền vàng số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu tiên vào thế giới Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm thêm tiền để phát triển nguy hiểm của một vài doanh nghiệp lớn khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay số tiền trong game to đùng để tài trợ, vừa là doanh nghiệp lớn u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, rất nhiều người Có thể khởi động chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, Nội dung 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định tiếng tăm của tớ vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng đắn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin thuyên giảm từ nút đỉnh rộng 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ rất nhiều Dự Án BĐS to và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mở màn né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những nhà hàng tài trợ mang đến thanh toán giao dịch của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko hợp tác với bọn họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra phản hồi về vụ việc.
Nhà hàng môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC không thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với sự biến đổi của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt tương tự như 1 bank, đáp ứng cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ cụm căn nhà giao dịch thanh toán mò Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển chóng vánh của ngành đang đẩy giá Chi phí điện tử lên và góp vận may của 3AC khoe sắc.
Bỏ mặc những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với lý tưởng đơn giản rằng số người mua Chi phí điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và bởi thế lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Tổ chức này sẽ ngừng sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó mang vô tận ngôi nhà góp vốn đầu tư Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn cảnh gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng vày tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền trong game rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào niềm tin thân các bên.
3AC đã vay mượn kể từ những căn nhà cho vay tiền vàng điện tử to nhất nhưng mà không cần phải bật mý trình độ trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn Công ty tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống trong tuổi ngoài 20, họ khai trương quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá giữa phần nhiều phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường mới mẻ nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với hy vọng thu nhập họ dành được tiếp tục tạo thêm trải qua nhiều giao du.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số tiến hành trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền ảo mã hóa non nớt Ngoài ra còn tàng ẩn Nhiều khả năng thêm tiền để phát triển chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được Giao dịch cao trên 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Vậy nên, 3AC đã đi theo một mánh lới thường dùng vào Phố Wall, bán hợp đồng sau này và tậu giao ngay.
Họ chi tiết một thời cơ to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Trước tiên được cấp phép, được phép người mua tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết tổ chức này từng mang tiền vàng đến 3AC và thiệt hại tới mức nào
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà góp vốn đầu tư lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá mềm hơn. Grayscale hỗ trợ mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể thuận tiện để tìm tiền xu bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những CP đấy cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là tổ chức sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá tầm 1 tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Song, khoản tài sản này mở đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cực nhọc nóng bức từ những hàng hóa tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền vàng không giống, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương đương như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật tính năng nhận tiền xu gửi, giao dịch thanh toán, vay mượn và bảo hiểm, nhưng ít quy định rộng - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi trái đất, các nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token mang lại bọn họ với những nút tiên lãi quyến rũ rất nhiều so với ngân hàng truyền thống lâu đời. Ngay lúc này, giống như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền trong game điện tử tụt giảm mạnh, phần đông ý tưởng DeFi ứng dụng của blockchain tiếp tục đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng cung ứng tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của những nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn ko tạm dừng sinh sống đó. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ mất chút ít kiến thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng mà thậm chí tiến hành triển khai số đông thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng những mái ấm giao du tiền ảo năng lượng điện tử Thường thì không tồn tại. Họ đã vay từ phần nhiều công ty lớn cho vay vốn gia sản kỹ thuật số rộng lớn và cá nhân no đủ, đôi khi đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu thốn sáng tỏ Thông tin cùng với bên cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là họ cũng có thể thu thập được vô vàn lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ đóng cửa, những căn nhà gây dựng đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một huyền bí. Bản thân quỹ này đăng ký trong Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng toàn cảnh số tiền xu 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn riêng với gia sản quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt nút tiền xu phạt thường phương thức xử phạt nè không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn dò Cách đưa trụ sở đến Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các tổng giám đốc từ là một số thấp nhất giao dịch thanh toán tiền ảo điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu giúp trợ. Không như những thị ngôi trường khác, điểm phần đa khoản vay mượn thường vốn để kinh doanh thương mại hoặc lựa chọn nhà, ý muốn về lực tác động tiền vàng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ dường như không giao thiệp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát tiền trong game mã hóa có mối đối sánh với trái đất phía bên ngoài nghiêm ngặt hơn đối với trước kia. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hình thành của số lần này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute đến thường.
Trong phong cảnh lý tưởng của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại giao thiệp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người tiêu dùng săn chắc vẫn ko thoát khỏi mất Chi phí, tuy nhiên tài sản của mình tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tiếng tăm và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy