Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa
Từ là một quỹ tiền số đang được quản lý khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khi tin tức quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 nhà đồng sáng lập Dường như vẫn lẩn trốn Nhiều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong nhì đồng tạo nên đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, tất cả đối tượng hoàn toàn có thể khai trương tậu. Khách hàng không nhất thiết bị giảm mỡ kéo theo theo làn sóng hãi hãi kia", Su Zhu share.
Quỹ thêm tiền để phát triển tiết mặt vào thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đứng thứ nhất trong thế giới tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là ngôi nhà thêm tiền để phát triển nguy hiểm của một số doanh nghiệp lớn khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền xu to lớn để tài trợ, vừa là Công ty u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, Các bạn Có thể tiến hành chọn mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, trình bày 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh danh tiếng của tớ vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh hơn 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ vô số ý tưởng to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ chính thức né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ đến giao du của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác với chúng ta và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối thể hiện ý kiến về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì thế 3AC không thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với việc quy đổi của tiền trong game mã hóa. Họ kinh doanh giống như 1 bank, giúp sức cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ hồ hết nhà thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá tiền điện tử lên và thực hành vận may của 3AC khoe sắc.
Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tuyệt vời dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền vàng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và bởi thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ trực thuộc Canada. Công ty này đang ngừng vận hành sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Quý vị của quỹ, trong khi đó sở hữu vô vàn ngôi nhà đầu tư Thông thường, đã biết thành ngừng hoạt động account và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được yêu thích vị tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền xu lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn phụ thuộc vào Lòng tin giữa các bên.
3AC sẽ vay mượn kể từ những ngôi nhà cho vay vốn Chi phí điện tử lớn số 1 nhưng mà ko thiết bật mí tài năng tài chính. Một chỉ dẫn liên doanh tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị trường tiền xu năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing hồ hết phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở tầm tuổi ngoài 20, chúng ta new quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa gần như phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập bọn họ nhận được tiếp tục tăng thêm qua không ít thanh toán giao dịch.
Khi tài sản nhân viên sửa chữa số khởi hành phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền ảo mã hóa non trẻ Không chỉ còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ tài trợ chênh lệch giá hơn so với hợp đồng xu tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán tốt hơn 50% so với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC đang theo một mánh lới phổ thông trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và tậu giao ngay.
Họ còn thêm một thời cơ nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Thứ nhất được cho phép, có thể chấp nhận được người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết Doanh Nghiệp nà từng đưa tiền trong game cho 3AC và thiệt hại đến mức độ này
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm vốn lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale trợ thủ mua cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể đơn giản để kiếm tiền trong game bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi buôn bán những CP kia với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là đơn vị nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia tài này mở cửa lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ nặng nề nóng bức từ những thành quả tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền không giống, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Tài chính phi Tập trung giống như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ tổng thể công dụng nhận tiền xu gửi, giao thiệp, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để biến đổi nhân loại, Nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang lại bọn họ cùng với những mức lãi vay cuốn hút rất là nhiều đối với ngân hàng truyền thống cuội nguồn. Trong lúc này, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử giảm mạnh, gần như dự án Bất Động Sản DeFi liên tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, bản chất từng cung cấp tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của những ngôi nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão lớn không tạm dừng trong kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ có chút ít kiến thức về Chi phí năng lượng điện tử cũng hoàn toàn có thể thực hiện Hầu như giao tế này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những căn nhà giao tiếp tiền điện tử Thông thường không có. Họ đang vay kể từ phần đa công ty lớn cho vay vốn gia sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá thể phú quý, cùng lúc đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu thốn minh bạch tin tức với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách nè bọn họ Rất có thể tích lũy được thật nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea blockchain 3.0 Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã đóng cửa, những nhà gây dựng đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một huyền bí. Bản thân mình quỹ này đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác định rằng toàn cục số Chi phí 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do trợ giúp vấn đề sai lệch và vượt quá giới hạn đối với gia tài quản trị mà hoàn toàn không áp đặt nút Chi phí phạt thường phương thức xử phạt nà khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất Giao dịch tiền ảo năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không tựa như những thị ngôi trường khác, vị trí phần lớn khoản vay thường dùng làm sale hoặc lựa chọn ngôi nhà, thị hiếu về đòn bẩy tiền vàng năng lượng điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, họ đang không giao tế Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang xem sét Chi phí mã hóa có côn trùng đối sánh tương quan với quả đât ở phía bên ngoài nghiêm nhặt rộng đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự sinh ra của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, mái ấm tạo nên Wintermute đến thường xuyên.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không có giao tiếp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người sử dụng vững chắc vẫn ko tránh khỏi mất Chi phí, nhưng gia tài của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc hưởng thụ về gia sản thế chấp của những người cho vay sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị diệt vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn lớn nhất, thậm chí