Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ là một quỹ tiền ảo số đang được quản lý tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 ngôi nhà đồng gây dựng Hình như đã lẩn trốn rất nhiều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhì đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, nhiều người mà thậm chí khởi hành sắm. Người sử dụng không nhất khí giới cuốn theo theo làn sóng kinh sợ hãi đó", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ đầu tư chi tiêu ngày tiết mặt trong thị trường tiền vàng số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu trong thế giới tiền trong game điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là nhà dự án mạo hiểm của một số nhà hàng khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay số tiền trong game lớn tưởng sở dĩ góp vốn đầu tư, vừa là doanh nghiệp lớn u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, người xem hoàn toàn có thể nền tảng mua sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, share 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu nhấn mạnh tăm tiếng của bản thân mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng mực giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin thuyên giảm từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ vô số dự án Bất Động Sản to lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ new né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ cho thanh toán giao dịch của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, các cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác cùng với họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối thể hiện lời nhận xét về vụ việc.
Công ty môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với việc convert của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động giống như như một bank, trợ giúp cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ rất nhiều mái ấm thanh toán giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng chóng vánh của ngành đang đẩy giá tiền điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tuyệt vời dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền xu năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và do đó lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Nhà hàng này đã ngừng sinh hoạt sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, Trong đó với vô tận căn nhà tài trợ Thường thì, đã trở nên đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cục gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được yêu thích bởi vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tại mức tiền ảo rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy thuộc sách về blockchain vào niềm tin thân mỗi phía.
3AC đã vay từ những ngôi nhà cho vay tiền xu điện tử lớn số 1 nhưng mà không cần có tiết lậu năng lực trung tâm tài chính. Một chỉ đạo Doanh Nghiệp tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing phần đông vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống lứa tuổi ngoài 20, bọn họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá thân số đông phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới nổi, qua đó tìm ROI với mong rằng thu nhập họ có trong tay sẽ tăng thêm qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi tài sản chuyên môn số mở cửa phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non trẻ Không chỉ còn ẩn chứa Nhiều thời cơ tài trợ chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch cao hơn nữa 50% so với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC vẫn đi theo một mánh lới phổ thông vào Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và chọn mua giao tức thì.
Họ chi tiết một cơ hội nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ trước nhất được chứng nhận, được chấp nhận người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không có ai biết nhà hàng nào từng đưa tiền xu cho 3AC và thiệt hại đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà đầu tư to lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với khá rẻ hơn. Grayscale tư vấn sắm CP thẳng bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ cũng có thể một cách đơn giản sở dĩ tìm tiền xu bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu đấy với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm một tỷ USD trong thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này bắt đầu lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến và cạnh tranh nóng bức kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền khác, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương tự như 1 bản sao của Phố Wall - với tổng cộng công dụng nhận tiền trong game gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để di chuyển trái đất, cụm nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token đến họ cùng với những nấc lãi suất vay thu hút rất là nhiều so với bank truyền thống lâu đời. Ngay lúc này, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền ảo điện tử giảm tốc, đông đảo Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vốn từng giúp đỡ lợi nhuận đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của các nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko tạm dừng ở kia. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có chút ít kỹ năng về Chi phí điện tử cũng Có thể tiến hành triển khai các giao thiệp này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn vốn mà những ngôi nhà giao tế tiền xu năng lượng điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ đã vay mượn từ đầy đủ nhà hàng cho vay tài sản chuyên môn số rộng lớn và cá thể phong túc, cùng lúc đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu thốn minh bạch vấn đề cùng với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là họ mà thậm chí tích lũy được vô tận đòn bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang tạm dừng hoạt động, những ngôi nhà gây dựng đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này đăng ký sống Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam đoan rằng toàn bộ số Chi phí 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn so với tài sản vận hành mà không hề áp đặt mức tiền xu phạt hay mẫu mã xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, giang sơn đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những giám đốc điều hành từ một số sàn thanh toán tiền năng lượng điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không như các thị trường không giống, vị trí đa số khoản vay mượn Thông thường dùng làm kinh doanh hoặc sắm nhà, lời xin về lực tác động tiền xu điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ dường như không thanh toán giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát tiền mã hóa với côn trùng đối sánh với toàn cầu phía bên ngoài chặt chẽ hơn đối với trước đó. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hình thành của chu trình này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute mang lại thường.
Trong phong cảnh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không có giao thiệp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người sử dụng tuyệt đối vẫn ko tránh khỏi mất tiền vàng, nhưng tài sản của mình tiếp tục hiển thị minh bạch trên blockchain. Danh tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới mức yêu cầu về tài sản thế chấp của người cho vay vốn sẽ ảnh hưởng thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị hủy vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những